继商业车险条款费率制度改革意见于2月初公布后，万能险费率改革方案终于在春节前发布。部分保险公司反应灵敏迅速跟进，富德生命人寿积极响应监管要求，让公司客户能享受改革带来的红利，将包括《生命附加金管家A款年金保险（万能型）》、《生命附加金管家B款年金保险（万能型）》等产品的最低保证利率提高至3.5%。
分析人士认为，寿险费率市场化改革可以提高其在市场上的竞争优势，有助于保险公司优化业务结构。万能险费率改革放开最低结算利率，将万能险定价的自主权交还给公司，进一步发挥了万能险灵活，透明的优势，从而增强了万能险相对于其他金融产品的竞争力。
万能险费改：客户受益但对险企的风险管理能力提出更高要求
万能险费改的发布，成为2015年保监会定调车险费改之后的又一项重大改革，使保险业的费率市场化改革，从财险到寿险全面铺开。
事实上，2013年8月2日，保监会颁布了《关于普通型人身保险费率政策改革有关事项的通知》。普通型人身保险费率改革实施后，极大地激发了市场的活力，普通型保费收入大幅提升，改革风险也得到了有效防范。
在此基础上，保监会在2014年推进了万能险的费率市场化改革。从政策内容来看，监管层希望通过降低初始费用和退保手续费，让利于消费者；通过增加风险保额来提高保障额度，从而让万能险恢复其保障的“本来面目”；通过放开最低保证利率的限制，使有实力、风险管理能力较强的公司推出更加具有竞争力的产品。保监会曾先后多次召开相关会议研讨。在此期间，富德生命人寿多次参与了政策的讨论和修订。
曾参与政策制定的富德生命人寿总精算师田鸿榛表示，万能险费率改革对于消费者主要带来三点好处。“首先，万能险最低保证利率可突破2.5%上限，未来资金的安全性更高，能让消费者更加放心。费改后的万能险产品在目前市场环境下，特别是在明显的利率下行周期，对消费者而言有更大的吸引力。”
“其次，万能险最大的特点是账户透明，此次费改涉及多项扣费政策上限的下调，进一步保护了消费者的利益。最后，万能险风险保障责任要求有所提高，消费者能够享受较高的保障。”
对于保险市场而言，万能险费率改革放开最低结算利率，将万能险定价的自主权交还给公司，进一步发挥了万能险灵活，透明的优势，从而增强了万能险相对于其他金融产品的竞争力。“不过，万能险改革效果需要一段时间才能充分体现，但从总体来看，保险公司的产品策略将更加灵活。”
此外，新的费率改革政策还将通过提高万能险账户独立性、万能责任准备金评估细则等方式控制产品定价风险。
富德生命人寿终身型万能险产品将免费升级。参加万能险费率改革研讨的富德生命人寿，在2014年9月就启动了相关的工作部署，并组织专业精算人员对于万能险费率改革政策进行详细解读和仔细评估。为了让公司客户能享受改革带来的红利，万能险费率改革政策正式下发后，富德生命人寿积极响应监管要求，决定将《生命附加金管家A款年金保险（万能型）》、《生命附加金管家B款年金保险（万能型）》等产品的最低保证利率提高至3.5%。
“提高万能险的最低保证利率，考验公司的长期投资与经营能力。”业内人士表示，未来市场化的定价机制一旦确立，对保险公司经营管理的倒逼作用将不可避免。例如，目前保险公司更加注重成本控制，更加注重差异化经营，更加注重资产负债管理等核心能力建设。有的公司探索更加扁平化的管理架构以控制成本；有的公司报送的新产品预定利率、费用结构等方面特色鲜明。同时，保险监管机构也在放松前端定价的同时进一步完善后端的监管指标体系。
“万能险最低保证利率的放开，各家保险公司比拼的是自身的投资能力、资产负债匹配管理能力等方面实力。”富德生命人寿相关负责人也表示，最低保证利率的提升将对公司的经营有更高的要求。
（编辑 周波） |
